Determinan risiko sistemik perbankan Indonesia: Aplikasi metode marginal expected shortfall

Riset ini memiliki tujuan untuk melakukan pengukuran risiko sistemik melalui aplikasi metode yang dapat mengkalkulasi prediksi kerugian modal pada bank tatkala pasar dilanda krisis, yaitu Marginal Expected Shortfall (MES) serta menguji faktor-faktor yang mempengaruhinya. Risiko sistemik muncul apabila bank yang mengalami kerugian modal menularkan masalahnya kepada bank-bank lain juga institusi finansial lainnya sehingga sistem keuangan menjadi kolaps. Model MES ini memiliki keunggulan dibandingkan model pengukuran risiko sistemik lainnya karena dihitung dengan data yang tersedia di pasar yaitu harga saham dan volatilitasnya sehingga dampak risiko sistemik setiap bank yang ada di dalam sebuah sistem secara spesifik dapat diukur. Penelitian ini menunjukkan variabel kontrol yang mempengaruhi risiko sistemik yaitu Non-Performing Loan (NPL), sementara CAR dan ROA tidak terbukti mempengaruhi risiko sistematik.